30.10.23 Dagens Overskrifter
Verdens eldste sentralbank ber om redning: Skattebetalerne må trå til
Verdens eldste sentralbank ber om redning: Skattebetalerne må trå til
Forrige uke kunngjorde Sveriges Riksbank, verdens eldste sentralbank, at de trenger over 80 milliarder SEK ($7.2 milliarder) for å kompensere for sine tap det siste året, det gjør dem i realiteten konkurs. Sentralbanksjef Erik Thedeen ber den svenske regjeringen om å dekke dette tapet med midler fra svenske skattebetalere.
80 Milliarder SEK er en vanvittig sum for lille Sverige på ett år, dette ville vært tilsvarende 260 milliarder dollar i tap i USA. Dette legger seg i tillegg på toppen av den Svenske regjeringens høye gjeld og budsjettunderskudd.
Det er ganske utrolig at Sentralbankene kan gå konkurs med tanke på at de kan trykke uendelig med penger og at selve årsaken til at de nå går konkurs var at de trykket “uendelig” med penger i forbindelse med Covid-19 pandemien ($10 billioner verden over). - De har trykket uansvarlige mengder penger, og nå skal vi betale for det.
Hovedårsaken til bankenes tap er at verdien på statsobligasjoner som er kjøpt i og rundt pandemien med ekstremt lav avkastning (i dagens sammenheng) har stupt ytterligere, og de er nå praktisk talt uten verdi. Årsaken er den betydelige og aggressive økningen i rentenivået de siste årene som har vært uten sidestykke de siste 50 årene.
Sentralbanken i England måtte tidligere i år gripe inn da flere pensjonsfond i landet holdt på å gå konkurs. De grep inn med kjøp av ~$20 milliarder i gjeld som de nå planlegger å begynne å selge ut igjen fra 01. november, til tross for en likviditetskrise i gjeldsmarkedet.
Sentralbanken i USA (Federal Reserve) er konkurs, og har vært det lenge.
Faktisk er den Amerikanske sentralbanken skyldig over $1 BILLION, men ulikt Sverige og England kan den amerikanske sentralbanken “trikse” med eget regnskap. De kan nemlig føre dette tapet som “deffered assets” eller “utsatte eiendeler”, et sleipt triks hvor tapet regnes som “fremtidige inntekter” som ikke er realisert enda. Dette er fordi Federal Reserve har fått lage sine egne regler for regnskap, noe kongressen har vært svært fornøyd med i mange tiår siden Federal Reserve har betalt (bestukket) kongressen med størstedelen av sitt overskudd i årene som har ledet opp til dagens situasjon.
Nå vil vi se en inflasjon som vil vare “higher for longer” skal vi tro de fleste sentralbankene i verden, noe som betyr at enda flere av dem kommer til å trenge “bailouts” (krisepakker) av skattebetalerne samtidig som gjeldsbyrden fortsetter å øke.
Én ting er sikkert: Selv om vi humoristisk sier at 'vi kan kjøpe hele Sverige om vi vil,' tror jeg de fleste av oss ville vært enig i at Bitcoin ville vært en langt mer fornuftig investering.
h/t profstonge
- Stablecoinene USDT og USDCs dominanse har vært økende de siste fire årene, men har nylig brutt trendlinjen. Bitcoin og Stablecoins er negativt korrelert og grafen under viser at investorer i markedet har begynt å droppe stablecoins for å kjøpe Bitcoin igjen, altså et viktig bullish signal som vitner om et skifte i sentiment.
- Mislighold av kredittkort-gjeld har økt nesten 60% YoY. Til sammenligning var det høyeste nivået man så i finanskrisen i 08’ ikke nær 50% engang. Dette forventes å bli verre da sparepengene i USA er ventet å ta slutt for gjennomsnittsfamilier rundt slutten av 2023.
- Når Federal Reserve holder neste FOMC møte den 01. November, altså om to dager, er økonomien betydelig mer skjør enn den var for bare ett år siden. For 28 dager siden var det priset inn ~30% sjanse for en ny renteheving på dette møtet, nå sier markedet at de ser sannsynligheten for en fortsatt pause til å være 99.8% med 0.2% sjanse for rentekutt. - Med en inflasjon som to måneder på rad har kommet inn varmere enn forventet balanserer Federal Reserve på en knivegg, stram inn for lite og se økt inflasjon, stram inn for mye og ta livet av hele markedet.
- Leksjon #1: Aldri selg dine Bitcoin.
“Jeg brukte å ha 20 Bitcoin, nå har jeg bare 1. Det tar livet av meg på innsiden”.
- Bankene er i full gang med Bitcoin-FUD samtidig som de er desperate etter mer kundemidler. I en nylig artikkel av Joshua Rodriguez på MSN skriver han “I stedet for å kaste penger inn i en fremvoksende teknologi som kanskje eller kanskje ikke vil være verdt noe om 10 år, kan det være bedre å velge CD’er for å sikre dagens imponerende avkastning.” CD’er eller Certificate of Deposit, er lik statsobligasjoner, men har lavere likviditet og er tilbudt av banker. - Vil snu påstanden og si at det er overhengende sannsynlig at mange av bankene som tilbyr CDer ikke er her om 10 år.
- Bloomberg Billionaires Index kuttet sine estimater for inntektene til kryptobørsen Binance med 38% etter at data viste at handelsvolumene i selskapet gikk ned i år. Dette reduserte formuen til Binance-grunnleggeren Changpeng Zhao, også kjent som CZ, med 11.9 milliarder dollar, og plasserte ham på 17.2 milliarder dollar. - Markedsandelen til Binance har også falt betydelig fra 62% til 51%.
- Ukens Vinnere: PEPE +61% - TAO +55% - MINA +54% - GALA +49% - CFX+46%
Ukens Tapere: MKR -6% - TON -4% - BSV -4% - XRD -3% - STX -2% - UNI -2%.
- Vær obs. Over helgen har vi klatret til “68 - grådighet” på Fear & Greed indeksen. Dette er det høyeste nivået vi har sett siden November 2021. 🤔Hvis markedet blir for grådig for fort er det ofte et tegn på en kommende korreksjon.
Det ble en fantastisk kveld i Stavanger på fredag. Det var kjekt at både Rune Østgård og Svein Ølnes dukket opp og det var flere nye fjes også. På det meste var vi vel rundt 16 stykker. Oppfordrer dere som ikke har vært på meetup før om å komme innom neste gang, utrolig gøy!
God forklaring om Sveriges centralbank. Tak. Hvis du en dag også kan sige noget om tilstanden i den danske Nationalbank er jeg meget nysgerrig 👀
Ironien i det hele! Mer gjeld skal reparere for mye gjeld. Noen mektige tror på dette. Og folket skjønner ingenting.