Kommer skvisen som tar oss til $55k?
Da vi traff ~$52.800 strømmet det til med short-posisjoner (posisjoner som vedder mot markedet), og det ligger nå posisjoner klart for likvidering for ~$165 millioner på rundt $52.800 nivået. Når vi nærmer oss dette nivået kan det føre til de-risking og eller likvideringer som fort tar oss opp mot $54-55k.
Jeg har tidligere skrevet om hvordan likvideringer påvirker prisen, men det er lenge siden jeg skrev om “short-squeezing” og siden vi har flere nye lesere så følger her et forsøk på å gjøre dette lettforståelig. Så hvordan kan prisen øke når shorterne nærmer seg likvidering eller når de blir likviderte (tvangssalg)?
Når short-posisjoner står i fare for å bli likvidert eller faktisk blir det, kan det føre til en rask økning i prisen av flere grunner:
Kjøpspress: Når shortselgere må dekke sine shortposisjoner ved å “kjøpe tilbake” de lånte Bitcoinene, skaper dette et økt kjøpspress i markedet. Et økt antall kjøpere bidrar til å øke etterspørselen etter Bitcoin.
Lav tilgjengelighet: Når det er færre tilgjengelige Bitcoin til salgs på markedet på grunn av shortselgeres behov for å dekke sine posisjoner, skaper dette en ubalanse mellom tilbud og etterspørsel. Dette kan føre til at flere kjøpere nå må konkurrere om de tilgjengelige Bitcoinene.
Kortsiktig panikk: Når short-selgere blir tvunget til å dekke sine posisjoner raskt på grunn av økt risiko for tap, kan det utløse en kortsiktig panikkreaksjon blant andre investorer. De innser at kritiske nivåer som på bildet over nærmer seg, og de ønsker ikke å måtte kjøpe seg inn til høyere priser. Dette kan føre til at flere investorer ønsker å kjøpe Bitcoin før prisene stiger ytterligere på grunn av FOMO, fear of missing out.
(rentekostnader på longs vs shorts kan også spille inn, men vi holder det enkelt i dag).
Samlet sett kan likvideringer av store shortposisjoner skape et plutselig og kraftig prisrally på grunn av kombinasjonen av økt kjøpspress, lav tilgjengelighet av Bitcoin og kortsiktig panikk og FOMO blant investorer. Nå er $165 millioner ikke blant de aller største likvideringsnivåene, men kombinert med økt institusjonell interesse kan dette være dem siste lille dytten som får oss i retning $54-55k, noe som vil være temmelig nært ny ATH målt i Norske kroner.
Dette fenomenet er kjent som en "short squeeze" og er hva som skjedde da “hele Wall Street” (WS) veddet mot Gamestop og retail (tradere som meg og deg) så en mulighet til å skvise WS, og det resulterte i kanskje den mest kjente short-squeezen i nyere tid, mye på grunn av sitt omfang og summene som var involvert. (video om hendelsen her).
Hvis noe av dette var vanskelig og forstå så er det bare å skyte inn spørsmål i kommentarfeltet 👇
- Bitcoin er opp 333% siden 10. August 2020 når Microstrategy begynte sin Bitcoin strategi. Siden da er gull ned -1%, sølv -19%, obligasjoner -20%. S&P og Nasdaq har underprestert med en vekst på 49%/44% i samme tidsrom og som hovedsakelig kommer fra en håndfull av aksjer som har holdt oppe markedet.
- Vi kan her se hvordan de ulike aldersbåndene har solgt seg ned når prisen har eksplodert til oppsiden tidligere. Bitcoin Spot ETFene har så langt ikke klart å lure oss Bitcoinere, langtidsholdere har ikke engang begynt å selge.
- Bitcoin er opp 112% siden CNBC Mad Money TV vert Jim Cramer fortalte investorer at de burde selge Bitcoin og at han ikke lenger hadde tro på valutaen.
- Hver gang inflasjonen stiger har den Amerikanske sentralbanken (FED) hevet rentene til noe har brutt sammen. I 2023 var det de regionale bankene.
- Bitcoin Spot ETFene har siden lansering kjøpt 273.500 Bitcoin verdt $14 milliarder på bare 26 handelsdager. Bare Fidelity’s Bitcoin ETF FBTC 0.00%↑ har kjøpt mer Bitcoin enn Grayscale har solgt de siste fem dagene, nærmer vi oss at GBTC kan se netto kjøp?
- Bitcoin handler for øyeblikket til 1.45x 200-DMA (200 Day Moving Average Price). Forrige gang vi så dette forholde stige over 1.5x var november i 2020 og historisk har dette vært pangstarten for bull markedet.
- Hele helgen så vi hundrevis av blokker som denne, som var store blokker med hovedsakelig konsolideringer. kanskje ikke så rart når man fikk høyt prioriterte transaksjoner på 14 sat/vB som er relativt billig for tiden vi er i nå. Børsene rydder nok nå opp og gjør seg klare for bullrunnet som snart starter for fullt.
- Fredag signerte Elizabeth Warren et sertifikat og flagget til ære for Satoshi Nakamoto, skaperen av Bitcoin, i forbindelse med 15 årsdagen. Når denne nyheten først kom ut var det ingen, inkludert meg selv som trodde dette var ekte.
Elizabeth Warren er lederen for “the anti-crypto army” som hun kaller det selv, og hater Bitcoin. Det viser seg at man kan gjøre små donasjoner for å få flagge i hovedstaden for å markeder spesielle anledninger eller for å hedre individer osv. og noen dro nytte av dette, genialt! - Om noe så viser det at Warren er villig til å signere på hva som helst så lenge det er penger involvert 😂.
- Etter mye opp og ned og en tur opp mot 80 på frykt og grådighets-indeksen har vi stabilisert oss rundt “greed 70”.
- Ukens vinnere: BGB +55% - SC +54% - VET +47% - AR +40% - SEI +36% - STX +31% - GRT +25% - GNO +20%. Ukens tapere: ASTR -9% - TIA -6% - OSMO -3% - BSV -3% - SCAM -2% - LTC -2% - SCAM2 -2% - LINK -2%.
Dette intervjuet var ganske underholdende, “Quoth The Raven” som er en uavhengig finansanalytiker diskuterer hvordan han først var skeptisk mot Bitcoin og hvordan han forandret mening. Advarsel, han her liker å “rante”, så hvis du misliker rants er kanskje ikke denne for deg, men liker du dem er det noe du bare MÅ høre.
Kjekt at du får inn flere nye lesere 👍
Tusen takk for informasjon. I dag fungerte deleknappen.